招银国际：重申远东宏信买入评级 目标价12.5港元

(资料图片仅供参考)

招银国际发布研究报告称，重申远东宏信（03360）“买入”评级，目标价12.5港元。集团前九个月总营业收入和净利润同比各升近10%，与1H22收入及净利润增速大体一致。尽管贷款利率下行，但得益于资本结构的持续改善及资金成本管控，3Q22净息差同环比均有扩张。

该行认为，集团净息差改善会持续至4Q22，资产端方面，3Q22不良资产率维持在1.06%的较低水平，且4Q22有望继续维持。另拨备覆盖充足，与上半年无较大差异，产业运营等相关综合业务收入占比提升至35%以上，集团多元化产业布局有利于业务收入保持韧劲。展望四季度，该行看好其净息差持续扩张和不良资产率在低水平区间保持稳定。

关键词：