对冲套利如何操作（期货的专业术语有哪些）

对于很多投资者而言，期货套利是相对较低的风险交易，又能获取到利润，可具体应该如何操作呢?下面来看看期货对冲套利具体如何操作?期货套利对冲技巧介绍。

期货对冲套利具体如何操作?期货套利对冲技巧介绍

期货套利对冲技巧一：当日冲销套利交易的成交技巧

目前市场有一种盛行的当日对冲套利，即做多一个比较强的品种同时做空一个比较弱的品种，并在当日的随后某个时间进行同时平仓获取利润。比如2014年5月22日早盘时，采用“多铁矿石空螺纹”套利交易。由于铁矿石和螺纹的最小变动单位均是1元/吨，但两个品种的价格差异很大，铁矿石变动1个单位时，投入的头寸价值将变化1.399%(假设期货保证金比例为10%)，而螺纹变动1个单位时，投入的头寸价值仅变化0.325%。差异是明显的，这种情况下，一般应该先去交易单位变动占品种价格比例大的品种——铁矿石，成交后马上以现价成交另一品种——螺纹，这样可以避免因单位变动产生的“滑价”带来不必要的损失，特别是在当日对冲这样的环境下。

期货套利对冲技巧二：跨期套利

跨期套利通常在同一期货品种不同期限的期货间进行。具体来说，就是买入或卖出某一较短期限的金融期货的同时，卖出或买入另一相同资产的较长期限的金融期货，在较短期限的金融期货合约到期时或到期前同时将两个期货对冲平仓的交易。

与期现套利相比，跨期套利的限制较少。并且跨期套利是在同一市场进行的，而期货市场没有卖空限制，因此跨期套利是套利交易中使用较多的方法。跨期套利依赖的指标就是基差，当基于同一资产的不同期限的期货合约报价产生的基差差异超出正常范围时，可以通过跨期套利获取利润。

期货套利对冲技巧三：主力合约更换过程的套利机会

当市场资金开始移仓到远月下一主力合约时，由于资金冲击的作用，期货价格经常会被短期非理性推动，从而造成当前主力合约与下一主力合约之间价差的非理性变化。这时候一般也就存在短期的套利机会。

期货套利对冲技巧四：期货合约所属月份所处的供求关系差异带来的套利机会

期货价格的大格局变化主要由其供求关系决定，而具体合约的期货价格则受该合约所从属月份的供求关系影响。对于农产品而言，由于主力合约的转移一般间隔4个月时间，那么当前的主力合约所属月份的供求关系很可能和未来主力合约所属月份的供求关系有很大差异。

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